贵州高院发布2021年度优化营商环境“破产审判”十大典型案例-案例二

　　用好重整程序，实现多方共赢——

　　贵州馨源堂生物制药集团股份有限公司破产重整案

　　基本案情

　　贵州馨源堂生物制药集团股份有限公司（以下简称馨源堂公司）因建设黔北地道中药材暨红豆杉产业化开发建设项目等原因，资金链断裂无法清偿到期债务而陷入经营及债务危机，经债务人申请，遵义中院依法决定于2021年2月23日对馨源堂公司启动预重整程序，并于4月30日正式受理馨源堂公司的重整申请。

　　馨源堂公司是遵义市人民政府重点培育打造的龙头制药企业及10亿级企业，如该公司破产，依附于公司主体上的特许经营资质（6个国药准字药品批准文号）、专利技术及商标价值将归于无效。在这种情况下，法院指导管理人与出资人协商，最终确定由出资人让渡公司80%股权引进投资人。投资人贵州天源堂生物医药控股集团股份有限公司进入后，投资了不少于3800万元的资金或等额资产（机器、设备）用于馨源堂公司清偿债务，在重整计划执行期间继续生产经营。管理人在此基础上制定了重整计划草案，经债权人会议决议通过，遵义中院审查认定重整程序表决程序合法、经营方案可行，批准了本案的重整计划，依法终止重整程序。

　　典型意义

　　本案是法院用好重整程序，引进投资人化解债务危机，企业持续经营，实现多方共赢的典型案例。重整的一大优势在于拯救债务人的经济和社会价值，实现资源优化配置。本案通过让渡出资人股权的方式引入投资人，保障了企业的持续生产经营，一是使依附于公司主体上的特许经营资质（5个国药准字药品批准文号）、专利技术及商标价值等优势资产得以保留，盘活约2亿元的存量资产和不良资产，盘活了破产企业的优质资产，实现了企业的持续经营；二是重整计划草案获得了全体债权人的同意，债权人的债权得以保障，各利益相关方均能从企业再生中获益；三是保障公司继续生产经营，增加了500多个就业岗位；四是公司生产药品每年将耗用1000吨以上的中药材，带动超2000户农民种植中药材，帮助当地药农增收致富，巩固脱贫成果，助力乡村振兴；五是公司继续经营，恢复盈利能力，每年可以缴税约4000万元，为当地经济发展做出了贡献。

　　（遵义市中级人民法院）